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聚焦锂电及3C自动化 周期调整继续布局龙头

上周中国新材料产业的产值将超过2万亿元机械行业指数上涨3地弹簧.6%，同期沪深300指上涨2.1%，机械行业跑赢大盘。细分板块中，工业自动化涨幅最大，上涨4.57%，智能物流及核电设备涨幅较为领先。而锂电设备和铁路设备板块指出大力剖层机推行推动重点领域突破发展涨幅较小，工程机械板块下跌2.88%。

周核心观点：本周核电板块表现亮眼，我们前期重点推荐的台海核电上涨10.59%，行业反转逻辑正逐步得到证实。我们看好核电行业及台海核电后市发展，建议继续布局。上周推荐的华宏科技周涨幅7.22%，由于打掉“地条钢”后，废钢供给理顺，对处理设备需求出现趋势性大幅上升，我们继续看好行业和公司发展。锂电板块告别上周跌势，我们认为，锂电行业作为长牛板块，短期可能因为事件有所波动，但向上趋势确定。

投资机会概述：

机会一：新能源车产业链进入增长高景气，看好锂电设备、汽车轻量化、汽车电子设备。近期特斯拉Model 3首批30辆车在弗里蒙特工厂正式交付客户，标志特斯拉正式切入普通消费市场，对我国新能源车和锂电企业起到“鲶鱼效应”，带动技术与设备不断革新。Model 3首批订货量已达50万辆，是Model S与ModelX2016年总销量的6倍，产能成为主要问题，因此在中国设厂概率增大，相关国产设备厂商有望借机切入特斯拉产业链。锂电设备行业催化因素累积，订单业绩持续释放，继续重点推荐锂电设备，建议布局汽车轻量化、汽车电子设备、新能源汽风景石车零部件等领域，继续推荐先导智能、赢合科技、科恒股份，以及三花智控、亿利达，提示锂电池激光焊接设备新三板公司——联赢激光。

机会二：中铁总近日购百列“复兴号”，高铁设备行业或将迎来新契机。近日财新发文称中国铁路总公司采购中国标准动车组“复兴号”1万源04列，每列较基础价降价5%，采购总价共178亿元左右。自中国标准动车组获得型号合格证以来，采购总量已达154列。“十三五”期间我国铁路领域投资计划达3.5万亿元，到“十三五”末期，整个铁路的运营里程将会达到15万公里，其中高铁占总规模的三分之一。2017年总理作政府工作报告时多次强调铁路元素，到2020年高铁营运里程要达3万公里，2017年计划完成铁路投资8000亿元。根据政府规划及国际铁路密度、站点密度横向对比，我国5年内铁路建设有巨大空间。按照动车组的检修标准，可以推测我国的动车组在投入营运年后进入到四级修。2011年动车组经历采购高峰，可推断2017年以后，高级修将进入需求快速增长期。重点推荐首选康尼机电、春晖股份阿科玛仍旧在稳定增长及中国中车。

机会三：陆海核电整装待发，设备企业优先获益。本周三代核电标杆机组AP1000三门机组进入装料作业、华龙一号技术融合方案获批、中核集团等5家公司成立合资公司建设海上核电站，核电行业各方摩拳擦掌，新机组开工箭在弦上。白龙、廉江、惠州核电机组主设备招标从5月份开始陆续启动;漳州核电土建单位签约并招人。根据我国核电发展规划，未来几年将进入核电发展高峰年，设备采购需求旺盛。我们认为，核电回暖正从主题驱动向产业基本面拐点转变，后续设备招标有望常态化，继续建议关注核电设备领域有望收获订单的低估值标的，重点推荐台海核电。